1、降息！央行第三期LPR利率：1年期降至4.15% 5年期降至4.80%

11月20日，央行披露第三期贷款市场报价利率（LPR）。1年期LPR利率为4.15%，此前为4.2% ；5年期LPR利率为4.80%，此前为4.85%。

2、市场避险情绪回升 20日铜价承压上冲乏力

昨夜内外盘铜价拉涨，贸易前景的忧虑缓和，叠加昨夜公布的美国新屋开工与营建许可数据表现较好，市场风险情绪上升，拉动铜价上冲。目前市场宏观前景仍不明朗，美国政治不确定性和企业季报黯淡使得美股回落，原油亦受API原油库存大增影响扩大跌幅，都对铜价存在较强打压作用。

3、经济疲弱限制金属需求 20日现镍或小跌

因中美贸易争端迟迟未有结论，对全球经济四季度增长的前景，市场普遍持较悲观看法，经济疲弱限制金属需求，沪镍近期承压明显，预计今日现货镍续跌

4、消费增长难敌供应增速 20日锌价或持稳为主

近期地产类消费有所复苏，国内消费逐步显现出旺季特征，但消费增长难敌供应增速，锌市整体供需缺口正在逐步收窄，料今日现货锌价格持稳为主。

国际新闻

1、中越投资贸易座谈会探讨合作与发展机遇

由中国南南合作促进会和越南工商会共同主办的中国-越南投资贸易座谈会近日在越南首都河内举行，与会的近百名中越政商界人士探讨互利合作与发展机遇。本次座谈会有20余家中国企业参加，涵盖纺织、环境、交通运输、大数据、互联网应用等多个行业领域。

2、穆迪：全球整体经济增长依然乏力 2020年全球经济料仍然脆弱

在今年创下2009年经济衰退以来的最低经济增速后，预计明年全球经济增速仍然脆弱。虽然预计明年不会出现经济衰退，但欧洲和美国面临的风险仍将上升。在全球经济活动的主要引擎美国等国家经济减速的情况下，全球整体经济增长将依然乏力。鉴于经济下行风险日益加大、贸易政策不确定性以及不可预测的政治和地缘政治环境的影响，认为明年全球信贷状况将会减弱。

3、特朗普再次召见美联储主席讨论经济问题

据新华社华盛顿11月18日电 美国总统特朗普18日在白宫召见美国联邦储备委员会主席鲍威尔，讨论美国经济、就业和通胀等问题。这是多次公开批评美联储的特朗普年内第二次在白宫召见鲍威尔。

4、欧盟达成2020年预算协议 将加强应对气候变化问题

据外媒报道，当地时间11月18日晚，欧盟成员国、欧洲议会和欧盟执委会就欧盟2020年预算达成协议，将增加支出用于对抗气候变化、加强边境防卫、并构建欧洲自己的卫星系统。据报道，2020年预算是欧盟七年期预算中的最后一个年度预算，相当于28个成员国国民总收入的1%。

5、摩根大通：英国央行没有必要急于降息

英国经济数据已显示出疲软是英国央行11月会议上转为鸽派的动机，当时两名政策制定者投票支持降息，理由包括劳动力市场降温、通胀受抑、经济增长放缓、全球前景走弱以及脱欧不确定性。虽然经济数据已趋疲软，但仍没有足够的证据支撑英国央行降息，预计未来的政策行动将取决于12月12日英国大选的结果。

6、日媒称参院将审议日美贸易协定 汽车关税或难撤销

日美贸易协定批准案的审议移至参院，汽车谈判的评价将继续成为焦点。日本政府此次放弃争取撤销汽车相关关税，原因在于美方要求设定限制关税撤销对象的严格原产地规则。政府强调与美国“今后将以撤销关税为前提进行谈判”，但预计特朗普政府并不会改变应对，实现的希望不大。

7、美加墨三国协定有望在圣诞节前敲定

美国众议院筹款委员会主席Richard Neal表示，美墨加三国贸易协定(USMCA)可能在圣诞节前敲定，但另有民主党代表认为，近几日的谈判没有进展。负责牵头谈判的Neal表示，民主党人在与美国贸易代表莱特希泽敲定有关劳工和执法的规定，而获得劳工组织领导人的支持对协议通过大有助益。若该协议通过，则会提振金融市场。参加谈判的民主党代表称，在等待莱特希泽的答复。

8、道指跌逾百点 纳指创历史新高

美股周二收盘涨跌不一。三大股指均刷新盘中历史新高，纳指创收盘最高纪录。道指下跌逾100点，家得宝领跌。美众议院通过旨在避免联邦政府关门的临时支出法案。道指收盘下跌102.20点，或0.36%，报27934.02点；标普500指数跌1.85点，或0.06%，报3120.18点；纳指涨20.72点，或0.24%，报8570.66点。

9、美国原油期货价格收跌3.2% 创近3周新低

美国原油期货价格周二收于本月迄今的最低水平。有报道称俄罗斯很有可能将在12月份初的石油输出国组织与非组织盟友国家会议上支持继续执行现行限制产量计划，但不会同意扩大减幅度。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油期货价格下跌1.84美元，跌幅3.2%，收于55.21美元/桶。据机构统计，这是自10月31日以来主力原油期货价格的最低收盘价。

10、沙特阿美转向国内发行 华尔街投行们将错失巨额佣金

据消息人士称，参与沙特阿美IPO的华尔街投行们原本指望这笔创纪录的全球发行大赚一笔，可随着沙特阿美转向国内发行，银行家们将失去一笔价值不菲的预期收益。

11、澳洲楼市迅速回暖 汇丰大幅提高房价预期

贷款限制放宽，降低利率后，澳大利亚楼市出现反弹。汇丰预计悉尼房价2020年有望最大涨12%，墨尔本将上升14%。

12、全球股市及外汇行情一览表

财经资讯

1、中国央行：将研究储备更多绿色金融政策工具

央行发布《中国绿色金融发展报告（2018）》。《报告》指出，当前，中国绿色金融进入纵深发展的新阶段，将深入研究绿色金融基础理论，不断完善绿色金融标准体系，研究储备更多绿色金融政策工具，继续鼓励绿色金融产品服务创新，广泛深入参与全球绿色金融治理，推动中国绿色金融高质量、可持续发展。

2、银保监会副主席：中国银行业总资产达285万亿元 居全球第一

今年以来，中国经济运行总体平稳，金融风险趋于收敛，经济金融发展的质量和效益进一步提升。特别是银行业保险业实力今非昔比，三季度末，银行业金融机构总资产达285万亿元，居全球第一，保险市场规模居全球第二。2019年《财富》世界500强企业排行中，内地11家银行和7家保险公司上榜。

3、财政部：1-10月累计，全国一般公共预算收入167704亿元

财政部：1-10月累计，全国一般公共预算收入167704亿元，同比增长3.8%。1-10月累计个人所得税8776亿元，同比下降28.6%。1-10月累计，印花税2157亿元，同比增长12.4%。其中，证券交易印花税1132亿元，同比增长27.5%。

4、央行召开金融机构货币信贷形势分析座谈会

11月19日，人民银行行长、国务院金融稳定发展委员会办公室主任易纲主持召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，研究当前货币信贷形势，部署下一步货币信贷工作。会议分析认为，2019年以来金融部门不断加大对实体经济支持力度，稳健货币政策松紧适度，货币政策传导效率提升，M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速基本匹配并略高一些，体现了强化逆周期调节的要求，为实现“六稳”和经济高质量发展营造了适宜的货币金融环境。贷款平稳增长，支持实体经济力度稳固。信贷结构优化，社会融资成本稳中有降，服务实体经济提质增效。但也要看到，宏观经济金融平稳运行仍面临挑战，经济下行压力持续加大，局部性社会信用收缩压力依然存在。

5、交通运输部：公开征求公铁联运货运枢纽功能区布设规范等5项行业标准

交通运输部官网披露，为促进多式联运发展，交通运输部组织编制了《公铁联运货运枢纽功能区布设规范（征求意见稿）》、《冷链货物空陆联运通用要求（征求意见稿）》、《海铁联运电子列车磅单（征求意见稿）》、《海铁联运列车运行接口追踪接口标准（征求意见稿）》、《海铁联运需求车提报报文标准（征求意见稿）》等5项行业标准。

6、特斯拉：中国制造Model 3即将全面到店

记者从特斯拉获悉，11月22日，标配基础版辅助驾驶功能的Model 3标准续航升级版（中国制造）车型将全面到店，同时，特斯拉Model 3标准续航升级版（中国制造）也将亮相本届广州国际汽车展览会，正式与公众见面。

7、上海普通住房标准继续实施，有效期延长至2024年

上海市行政规范性文件管理平台对外披露《上海市房屋管理局关于延长部分规范性文件有效期的通知》。于2014年11月20日生效并即将到期的上海普通住房标准将继续实施，有效期延续至2024年。上海普通住房标准在实际成交价格方面，可以享受优惠政策的普通住房，应同时满足以下条件：五层以上（含五层）的多高层住房，以及不足五层的老式公寓、新式里弄、旧式里弄等；单套建筑面积在140平方米以下；实际成交价格：低于同级别土地上住房平均交易价格1.44倍以下，坐落于内环线以内的低于450万元/套，内环线与外环线之间的低于310万元/套，外环线以外的低于230万元/套。

8、京津冀抱团高质量发展 前三季度生产总值超6.5万亿元

北京市统计局日前发布前三季度京津冀地区经济发展情况报告。1至3季度，京津冀地区实现地区生产总值超6.5万亿元，北京、天津、河北三地分别同比增长6.2%、4.6%和7.0%。经济稳步增长同时，三地产业结构优化升级，协同发展成效显现。

9、北京：金融业开放改革引外资机构集聚 前三季度增长近一成 

从市金融监管局获悉，北京金融业发展环境对外资机构的吸引力不断增强，今年以来已有十余家国际重要金融机构落户北京。今年前三季度，北京金融业增加值4221.7亿元，同比增长9.2%，对经济增长贡献率达27%，金融业始终保持首都经济第一大支柱产业地位。

10、33城前三季度GDP大比武：10城超万亿，8城经济增速在8%或以上

汇总33座城市(直辖市、副省级城市和省会城市，不含兰州、南宁和拉萨)前三季度经济指标数据发现，上海、北京、深圳、广州、重庆、天津、成都、武汉、杭州、南京等10城GDP超过万亿元，南昌、福州、长沙、贵阳、成都、厦门等25城增速跑赢全国。南昌、福州、长沙、贵阳、成都、厦门、南京、合肥等8城经济增速均超过或达到8%。

11、海南自由贸易试验区建设项目（第七批）集中开工和签约

11月18日上午，海南省各地举行海南自由贸易试验区建设项目（第七批）集中开工和签约活动，开工项目共129个、总投资1254亿元，签约项目45个、总投资199亿元，是七个批次集中开工项目中总投资规模最大的一次。海南省委副书记、省长沈晓明宣布项目开工。

12、深圳：2035年大湾区核心城市半小时直达

日前，深圳市交通运输局官网公布了《深圳建设交通强国城市范例行动方案（2019-2035 年）（公众咨询稿）》，向社会公众征求意见和建议。 《方案》透露，深圳将全面建设国际性综合交通枢纽发展典范、区域交通一体化发展范例、城市交通可持续发展标杆和全球交通科技创新高地。到2022年，深圳将实现粤港澳大湾区核心城市核心区联系时间1小时以内，口岸联通更加便捷。

13、河北省关于启动区域一区域二重污染天气橙色预警和Ⅱ级应急响应的通知

经河北省环境应急与重污染天气预警中心与中国环境监测总站、省环境气象中心联合会商,预计11月20日起,受地面南风、逆温等影响,扩散条件逐渐转差,污染物缓慢积累;其中21日以后,地面湿度逐渐増大,风力减弱,河北省中南部和东部地区可能出现PM2重度污染过程。区域一(石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸定州、辛集、雄安新区)、区域二(唐山、廊坊、沧州、秦皇岛)将达到橙色预警水平。要求,区域一、区域二于11月20日18时起发布重污染天气橙色预警,启动Ⅱ级应急响应,具体解除时间根据会商研判结果另行通知。

14、唐山：关于启动重污染天气Ⅱ级应急响应的通知

预测11月20日开始，受地面南风、逆温等影响，扩散条件逐渐转差，污染物缓慢积累；21日以后，地面湿度逐渐增大，风力减弱，将出现PM2.5重度污染过程。按照省大气办《关于启动区域一区域二重污染天气橙色预警和Ⅱ级应急响应的通知》（冀气领办〔2019〕229号）要求，唐山市政府决定自2019年11月19日20时，全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应，解除时间另行通知。

15、三条通达雄安新区高速公路开工建设

连同京德高速一期工程在内，津石高速、北京大兴国际机场北线高速等3条通达雄安新区的高速公路已经开工建设。京德高速是雄安新区“四纵三横”区域高速公路网中纵四线，是雄安新区通往北京大兴国际机场的主要高速公路。一期工程今年10月底开工建设，2021年底建成通车。

16、机构预计2020年全国商品住宅将供大于求

11月19日，易居房地产研究院发布的研究报告显示，从受监测的主要城市来看，2019年住宅供给量整体小于需求，随着全国市场进一步降温，预计2020年全国商品住宅将供大于求。易居针对35个大中城市商品住宅市场的供求关系进行分析发现，2019年，供求比较小的城市多为东北和中西部弱二线和三线城市，楼市较繁荣；供求比较大的城市多为一线和强二线城市，楼市一直处于调整当中。

17、广州挂牌两宗车辆段宅地 总价超87亿元

11月19日，广州超87亿元挂牌两宗宅地，地块性质为交通场站用地兼居住用地。两宗地块的竞价时间为2019年12月19日15时。

18、中骏59.4亿元竞得厦门岛内1宗商住用地

11月19日，厦门岛内两宗地块集体出让，总建筑面积17.6万平，总起始价53.64亿元，其中中骏以59.4亿元成功竞得2019P01地块，楼面价45103元/平。

19、滨江集团、德信地产分获杭州一宗地 总成交价46.9亿

滨江集团旗下的杭州滨音企业管理有限公司、德信地产旗下的杭州凯融企业管理有限公司分别竞得杭州主城区一宗涉宅用地。杭州滨音竞得的土地为住宅兼容商业服务业设施用地，出让起始价约为22.85亿元；杭州凯融竞得的江干区彭埠单元B/R-14地块为商业商务用地兼容住宅用地，挂牌出让起始价约为21.15亿元。

行业新闻

1、中钢协：严防“地条钢”死灰复燃，严禁违法违规

近日中国钢铁工业协会在连云港召开2019年地方行业协会负责人座谈会，来自全国18个省（市）冶金（钢铁）行业协会负责人参加了会议。王德春副秘书长总结，他表示，下一步行业要继续巩固去产能成果，严防“地条钢”死灰复燃，严禁违法违规，变相新增产能，淘汰落后产能和处理僵尸企业，积极反应企业诉求，落实解决突出问题，努力促进行业平稳运行。

2、河北2019年已压减钢铁产能逾1451万吨

河北省生态环境厅副厅长李建良19日表示，为强力实施大气污染治本攻坚，截至10月底，该省今年已完成压减钢铁产能1451.75万吨，压减煤炭产能1006万吨，淘汰火电产能50.6万千瓦，实施停产水泥产能352.3万吨。

3、临沂加快推动临港不锈钢基地建设

今年以来，临沂市工信局针对高端不锈钢基地和先进特钢基地建设中产能落地难的问题，积极协助推进将外地产能引入本地，加快产能置换落地。目前，临港精品钢和先进特钢基地共完成三个钢铁项目产能置换工作，累计置换产能878.33万吨。其中，山东钢铁集团永锋临港有限公司置换炼铁产能555.73万吨，炼钢产能538.33万吨；临沂钢铁投资集团有限公司年产270万吨优特钢项目置换炼铁产能231万吨，炼钢产能270万吨；年产240万吨高端不锈钢项目一期工程置换炼钢产能70万吨。

4、重污染天气，徐州这两家钢企不用停限产

日前，徐州市生态环境局公布第一批2019~2020年秋冬季错峰生产及重污染天气应急管控停限产豁免企业名单，其中有两家钢铁冶炼类企业，分别是徐州金虹钢铁集团有限公司、中新钢铁集团有限公司。

5、迁安市提前完成今年钢铁去产能任务

11月5日，九江线材100吨转炉置换项目顺利通过省工信厅验收；11月13日，河北荣信钢铁3#50吨转炉关停到位。至此，我市提前完成2019年唐山市下达的省达钢铁去产能任务。

6、首钢股份公告称，成功开发焊接性能良好的Q460GJ产品

首钢股份公告称，针对雄安新区高铁站项目所用高级别高强高建钢产品需求，子公司京唐公司采用EVI先期介入模式，联合中国建筑设计研究院，成功开发焊接性能良好的Q460GJ产品，该产品应用于中建钢构有限公司所承揽的雄安高铁标段工程。该标段工程用中厚板4.7万吨，截至目前，京唐公司供货2.4万吨，占比超过50%，其中高级别高强高建钢供货占该钢级总量的70%以上。

7、河钢承钢含钒产品再用于海底隧道工程建设

日前，河钢承钢大规格含钒抗震钢筋首次直供大连湾海底隧道工程。这是继港珠澳大桥后，河钢承钢含钒产品再次应用到国家海底沉管隧道工程建设。

8、本钢新5号（3000立级别）高炉顺利封顶

11月14日13点58分，随着450吨履带吊的最后一吊，65吨的高炉炉顶罩缓缓升起，由中国华冶天津工安分公司承建的本钢新5号（3000立级别）高炉顺利封顶，如期实现了对业主工程节点的承诺，为下阶段工作创造了良好条件。

9、山西省全面推进重点煤矿企业接入铁路专用线

11月18日，从山西省生态环境厅了解到：生态环境部会同有关部门和相关省人民政府联合印发了《汾渭平原2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，开展重点区域秋冬季攻坚行动。《方案》要求，加快推进煤炭、焦炭运输“公转铁”，山西省全面推进重点煤矿企业接入铁路专用线。

10、张家口市今年化解煤炭产能575万吨

今年， 张家口市化解煤炭产能575万吨，涉及煤矿17处。至此，张家口市连续五年退出煤矿62处，化解产能2161万吨，提前1年超额完成了省下达的五年总体任务目标。

11、澳美两国将深化关键矿产合作

据MiningWeekly报道，澳大利亚联邦矿产资源部长马特·卡纳万上周五透露，为推动澳大利亚成为关键矿产新的生产国和全球能源和资源产品稳定供应国，未来几周他将奔赴美国进行高级别会谈。

12、南非九月份铁矿石采矿量显著提高

南非8月份采矿量同比下降3％之后，9月份采矿量同比增长0.2％。南非统计局（StatsSA）报告称，铁矿石开采量增幅明显，9月份增长8.2％。 南非统计局的数据还显示，9月份南非矿产销售量同比增长了15％。贡献突出的品种有金、铂族金属和铁矿石等。

13、日本UEX 2019财年第一季的净利润同比下降约57.6% 不锈钢销量下降约5.8%

日本知名不锈钢加工贸易商UEX株式会社发布的报告显示，截止于2019年6月30日的2019财年第一季，其销售额同比微降约0.2%至116.94728亿日元，营业利润同比下降约44.5%至2.55065亿日元，经常利润同比下降约47.9%至2.64587亿日元，归属于母公司的净利润同比下降约57.6%至1.71704亿日元。

14、LME期铜收涨0.8%，报5875美元/吨

LME期铜收涨0.8%，报5875美元/吨。LME期铝收跌0.4%，报1731美元/吨。LME期锌收平，报2343美元/吨。LME期铅收涨2.0%，报1993美元/吨。LME期镍收跌1.0%，报14690美元/吨，一度录得8月5日以来盘中新低。LME期锡收跌0.5%，报15975美元/吨。

15、周二，国内商品期货黑色系上涨

周二，国内商品期货黑色系上涨。上期所夜盘，螺纹钢收涨1.73%，热卷涨1.55%。焦炭夜盘收涨1.40%，焦煤收涨0.76%，动力煤收涨0.04%。橡胶夜盘收涨0.21%，沥青收涨1.11%。豆粕夜盘收跌0.07%，菜粕收涨0.27%。郑棉夜盘收平。上期所原油期货2001合约夜盘收跌1.48%，报446.00人民币/桶。沪金夜盘收涨0.49%，沪银收涨0.56%。沪铜夜盘收涨0.63%，沪铝收平，沪锌收涨0.41%，沪铅收跌0.26%，沪镍收涨0.03%，沪锡收涨0.03%。